简介： 重磅！又一国资背景水务环保公司即将上市，募资达10亿元级别！ 环保在线获悉，佛山水务环保股份有限公司(简称“佛水环保”)于近日发布了《披露招股说明书(申报稿)》。其中透露，佛水环保本次拟公开发行
重磅！又一国资背景水务环保公司即将上市，募资达10亿元级别！
环保在线获悉，佛山水务环保股份有限公司(简称“佛水环保”)于近日发布了《披露招股说明书(申报稿)》。其中透露，佛水环保本次拟公开发行人民币普通股不低于约9242.44万股，且不超过约2.08亿股。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。完成后，公司将在深交所上市。
按计划，佛水环保本次发行募集资金扣除发行费用后，拟将其中10亿元用于佛山市生活垃圾资源化处理提质改造项目(第二阶段)，3.5亿元用于补充流动资金，详情见下表。
国资大力扶持的地方环保品牌
作为由佛山国资委、广东财政厅控制的地方国资企业，佛水环保成立于2017年，注册资本逾8.3亿元，主要从事自来水供应、污水污泥处理、生活垃圾处理及相关供排水工程业务，并根植佛山水务及固废处置市场，逐步成长为广东省内领先的水务环保综合服务商，并不断朝省外拓展。
自来水供应方面，佛水环保共拥有9家水厂，主要采取BOO模式运营，设计供水能力合计220.80万立方米/日，主要供水区域已涵盖佛山市禅城区、三水区、高明区以及南海区金沙片区。
污水污泥处理方面，其是国内最早实行“供水污水一体化经营”的企业之一，正式运营 9家污水处理厂，主要采取BOT模式运营，分布在佛山市禅城区、三水区、南海区，以及 1 个镇村污水处理项目，设计处理能力合计87.38万立方米/日。
生活垃圾处理方面，其主要通过全资子公司绿能环保开展业务，拥有白石坳一期项目、绿能提质改造项目的特许经营权，该项目以BOT模式运营。以2021年11月为分界点，绿能环保垃圾处置方式由原先的填埋朝着焚烧发电转向。
供排水工程方面，其业务主要有供水用户工程、环保工程、市政工程等，主要涉及污水处理设施以及管网建设。此外，佛水环保手中还有少量市政道路工程项，将从4月底开始全面停止，未来也将基于国资委定位文件要求，不再从事相关业务。
申报稿中分析称，此前国内水务行业一直具有有地方垄断性强、规模化不足、产权结构单一、行业集中度低等特点，随着2004年水务行业市场化改革开启，水务行业投资模式才开始朝着多元化转变。当前，社会资本方的介入一定程度提升了行业市场化水平，行业地位突出、技术水平较好的水务企业会逐步进行异地扩张，水务市场初资本跨地区参与趋势开始显现。
营收稳定，主业贡献99%
2020-2022年间，佛水环保分别实现主营业务收入约24.18亿元、33.01亿元、26.59亿元，系BOT/PPP项目收入降低影响，如剔除该项目，公司营收总体稳定。其中还有一个明显特点是，其主营业务收入占营业收入的比重一直保持在99%以上，贡献最为突出。报告期内，佛水环保净利润分别为2.86亿元、3.82亿元、3.46亿元，盈利状况良好。
佛水环保称，公司目前四大业务主要集中在佛山市区域，较强的地域性对公司未来发展存在一定制约。下一步，将面向广东市场、布局粤港澳大湾区、放眼经济活跃地区。
当然，做大做强核心主业仍是佛水环保未来发展的主要定位。其明确，供水板块将秉持“基础生产降本增效+扩张边界利润提升”的发展理念巩固业务发展基础，塑造经营业绩新亮点；污水板块将围绕“市场开发项目转化+优质并购持续增长”的发展理念强化业务竞争优势，续写高质量发展新篇章；生活垃圾处理板块将按照“处理规模壮大+把握优质机会”的发展理念持续深入挖掘潜力，实现大举奋进扩张发展。
